千亿巨头封涨停！台积电大当作引爆玻璃基板意见 14股功绩有望捏续高增

6月17日早盘，玻璃基板意见再度大幅飙升，好意思迪凯开盘5分钟直线20cm封板，京东方A强势涨停，总市值靠拢2500亿大关，沃格光电、彩虹股份、凯盛科技亦封涨停，戈碧迦、易天股份、麦格米特、艾森股份等多股均大涨。

台积电初度公开玻璃基板研发进程

据台湾电子时报音信，台积电近期向供应链发布“CoWoS玻璃基板开发操办”，笃定联袂ABF载板厂商Ibiden与面板厂商群创，共同考据玻璃基板导入CoWoS先进封装的可行性。

这是台积电初度公开泄漏与Ibiden、群创共同考据玻璃基板的后果，也意味着玻璃基板厚爱跨入产业化考据阶段。

据报谈，台积电这次测试样品遴荐0.8mm中枢玻璃基板，封装规格5x Reticle CoW，合座封装尺寸为85x110mm，为大型AI GPU封装等第。公司强调，测试经过中未出现严重翘曲与分层／剥离气象等良率杀手。

供应链东谈主士指出，三方的合营及模拟考据娇傲，玻璃基板可使封装翘曲相关筹算COP改善16%、灵验热扩张所有裁减19%、灵验弹性模数提高31%；供电完好意思性上，电阻值裁减27%、电感值裁减42%。合座而言，玻璃基板导入后可使封装性能得到显耀提高。

值得详实的是，在6月初的鼓吹会上，台积电董事长兼总裁魏哲家泄漏，公司已建成CoPoS试产线，预测2至3年内可完了限制化量产。

玻璃基板先进封装出路重大

CoWoS(Chip-on-Wafer-on-Substrate)，当今主要分为CoWoS-S、CoWoS-R与CoWoS-L三大本分解线，其骨子是在芯片和主板之间增多一层硅作念的超等接线板"。

后摩尔期间，跟着芯片物理制程微缩慢慢靠拢极限，玻璃基板凭借热学寂静性佳、翘曲变形小、热扩张所有与硅片高度匹配、高频介电损耗低、布线密度高档概括性能上风，被产业视为下一代先进封装中枢基材，同期亦然光电共封装(CPO)完了限制化落地的要害载体，行业成漫空间重大。

据机构测算，2026年环球玻璃基板市集限制预测达到186亿好意思元，国产在线拍揄自揄拍无码视频2026-2030年复合增长率14.5%，远高于有机基板的6%的增速。

信达证券以为，台积电试点产线落地是玻璃基板先进封装从意见走向工程化的挫折里程碑，虽短期不具备大限制量产条款，但中永久产业趋势明确，提倡捏续关爱玻璃基板材料、TGV开采及相关封装产业链的本领考据发扬。

财通证券研报指出，尽管玻璃封装基板仍处于垄断起步期，但算力芯片、CPO、6G等成长赛谈有望为其带来重大的成漫空间。国外龙头康宁等虽有一定先发上风，但国内公司研发发扬较快，且本钱端有望构筑上风，改日在行业放量增长经过中，预测国内玻璃龙头企业有望借此打造第二成长弧线。

多股功绩有望捏续高增长

东方资产意见板块娇傲，面前A股市集有约40股波及玻璃基板意见，统共总市值超1.6万亿元，蓝想科技、京东方A体量居前，华工科技、长电科技、麦格米特市值均超千亿元，通富微电、彩虹股份、帝尔激光等多股市值均在400亿元以上。

岁首于今，玻璃基板意见走势强壮，沃格光电飙涨3.3倍居首，另有14股踏进翻倍牛股行列。6月以来，仍有近大要意见股延续升势，红星发展、阿石创、戈碧迦月内涨幅均在50%以上。

资金方面，东方资产Choice数据娇傲，月内共有12只玻璃基板意见股得到超千万元融资净买入，其中，红星发展获杠杆资金加仓8.69亿元，京东方A、麦格米特均获超5亿元抢筹，岱勒新材、凯格精机、蓝特光学融资净买额均在0.9亿元以上。

改日增长后劲方面，在2家及以上机构评级的玻璃基板意见股中，14股获机构预测今明两年净利增速均超30%。其中，机构预测沃格光电两年功绩均有望翻倍增长，德龙激光、麦格米特、新益昌两年预测净利增幅均在80%以上。

(著作开首：东方资产陆续中心)